Nouveau crédit marquant le modèle pourrait aider des Millions

Mark et Beth, un jeune couple marié dans la vingtaine, établi un objectif d'acheter une maison dans les trois premières années de leur mariage avant de fonder une famille. Ils budgétisées et utilisés à bon escient leur argent pour sauver de l'acompte. Chaque fois qu'ils ont acheté quelque chose qu'ils toujours ne payé comptant - aucune carte de crédit pour eux. Pourquoi perdre d'argent en payant l'intérêt d'une société de carte de crédit ?

Dans les deux ans, ils avaient atteint leur objectif d'épargne et a commencé à la chasse de la maison. Ils ont trouvé leur « American Dream » domicile dans une nouvelle communauté avec beaucoup de commodités qui semblaient parfaites pour leur famille sera bientôt. Ils étaient exaltés que leurs années d'épargne devaient sur enfin les bénéfices.

Mais, ils s'est heurtée à un gros problème lorsqu'ils est allé magasiner pour un prêt hypothécaire. Même s'ils avaient un revenu suffisant pour faire des versements hypothécaires et assez argent économisé pour permettre le versement initial, ils n'avaient aucun antécédent de crédit. Les prêteurs n'avaient aucun score FICO afin d'évaluer leur solvabilité afin de leur offrir un prêt. Juste Isaacs Co. a établi un crédit système de notation dans les années 1980 et depuis puis scores FICO ont été utilisées pour déterminer si une personne sera qualifié pour un prêt hypothécaire et le taux d'intérêt qu'ils paieraient.

Adultes de plus de 50 millions de dollars américains entrent dans la même catégorie - ils ont des antécédents de crédit trop peu ou aucun antécédent de crédit du tout. Mais maintenant grâce à une nouvelle formule FICO, appelée FICO Expansion Score, les prêteurs auront désormais les possibilités d'étendre le crédit aux consommateurs basés sur des données de crédit non traditionnels qui sont exclues des rapports d'évaluation du crédit.

FICO Expansion prendra en considération un large éventail de transactions financières, y compris les activités de paiement tels que les paiements de location, comptes de dépôts, prêts sur salaire, livre ou plans de paiement pour le club CD et plans lay-loin de vente au détail.

Qui se dresse à bénéficier de ce nouveau modèle de notation ? Toute personne qui en fait un usage peu de banques, de cartes de crédit ou comptes checking. Le crédit « sous-développés » revendications Fair Isaac Co, qui comprend des jeunes adultes, les consommateurs à faible revenu, veuves ou divorcées et immigrants. Et tandis que ceux de l'industrie de l'hypothèque et de carte de crédit considèrent que ce nouveau modèle de notation un avantage potentiel, ceux de la credit counselling secteur prévoient les problèmes potentiels.

Fair Isaac CEO Tom Grudnowski est enthousiasmé par la nouvelle ressource de notation de crédit de son entreprise. « Cette extension du score FICO donne les prêteurs et les autres entreprises un autre outil puissant..., tout en multipliant les options de service pour les consommateurs qui ont manqué sur les possibilités de simplement parce qu'ils n'ont pas une histoire de crédit traditionnelles. »

L'opposition, à savoir la dette et crédit conseillers, voir tant le bon et le mauvais. Certains consommateurs bénéficieront par la qualification pour les accords de crédit moins onéreuses. Cependant, d'autres pourraient proie de devenir proposeront à moins qu'ils reçoivent également une éducation de base crédit et l'endettement.

Tom Hicks, un conseiller en crédit à Chicago, les soucis que "avec le ménage américain moyen dus 8,000.00 $ de dettes de crédit, cela pourrait ouvrir la porte à d'autres personnes se trouver incapable de gérer correctement les crédit. Finalement le fardeau réside avec le consommateur,"dit-il.

Fair Isaac Co. estime qu'au moins de la moitié des personnes sans les profils de crédit traditionnel bénéficieront de cette notation nouveau procédé.

Méfiez-vous de la chute des paiements minimums

Si vous ouvre un relevé de carte de crédit récemment et ont été agréablement surpris de constater que votre paiement minimal due a été abaissée, ne soyez pas si rapide « sauter de joie ». Ce qui peut paraître comme un petit coup de pouce à votre budget mensuel est en réalité la roche qui peut peser vous vers le bas dans la dette pour une durée de vie.

Les compagnies de carte de crédit plus sont déplacent à exiger un paiement minimum de 2 % de votre solde total. Action consommation, un groupe de défense des consommateurs de San Francisco, a conclu que le nombre de compagnies de carte avec un paiement minimum de 2 % atteint 53 %, jusqu'à de 43 % il y a tout juste un an.

Certains créanciers sont même allés jusqu'à présent appel que cela un « consommateur friendly » déplacer réclame que ce rapport aidera les consommateurs confrontés à des difficultés économiques d'aujourd'hui. En réalité, un paiement minimum inférieur provoque vous permet de prendre plus de temps à rembourser votre dette au créancier tout en liquidation en leur payant plus d'argent en paiements d'intérêts.

Par exemple, supposons que vous avez une dette de carte de crédit de $2500.00 18 % taux annuel (APR). Votre paiement minimum mensuel basé sur un 2,5 % rembourser le taux serait 62,50 $ par mois. OH et en passant, voici ce que la compagnie de carte de crédit ne veux vraiment que vous sachiez - il vous faudra pour rembourser le solde de votre $2500.00 payer l'échéance mensuelle minimale de 20 ans. Et vous aura payé la compagnie de carte de crédit 3,365.51 $ intérêt !

Maintenant permet de regarder le même exemple en utilisant le taux de versement mensuel minimum de 2 %. Votre paiement mensuel chute à juste 50,00 $ par mois. Vous pouvez être tentés de penser "wow, I've got un extra de 12,50 $ par mois pour jouer avec, yippeee!". Pas si vite ! Que maintenant les paiement minimal inférieur signifient qu'il vous faudra 34,5 ans pour rembourser votre solde de $2500.00 et vous serez wind up payant $6,430.93 dans l'intérêt !

Action consommation a également signalé que plusieurs compagnies de carte de crédit sont imposer des frais de paiement tardif plus élevés et « plus d'un tiers des émetteurs de cartes dit qu'ils augmentent le taux de détenteurs de la carte existante en raison des antécédents de crédit pauvres--avec les autres créanciers--même si le consommateur a fait des paiements réguliers, en temps opportuns avec cet émetteur ».

Mon Conseil est de surveiller votre utilisation du crédit soigneusement, toujours payer plus que le minimum mensuel en raison et n'oubliez pas de lire les petits caractères sur les offres de carte de crédit ou des changements à vos comptes existants.

Carte vs carte de crédit, de débit quelles sont les différences ?

Ah, le « bon vieux temps ». Si vous êtes un baby-boomer, comme moi, alors vous vous probablement rappeler combien il est important précipiter dans la Banque de dépannage. Vous deviez y arriver avant les voies de guichets fermés afin que vous pourriez avoir votre « allocation en espèces » pour la semaine. Autrement, si vous aviez besoin de trésorerie que vous deviez écrire une vérification, puis passez à la Banque et la « caisse » la vérification de l'argent réel.

Heureusement, les jours de la ruée vers le folle pour obtenir la trésorerie de la Banque ont depuis longtemps disparus. Nous bénéficions maintenant la commodité de l'utilisation d'un voisin guichet automatique (ATM), ou vous pouvez même obtenir 'cash back"à votre épicerie locale, le matériel ou le dépanneur.

La carte que vous utilisez à l'ATM est connue comme une carte de débit. Cartes de débit apparaissent quand qu'il était facile de leur dire hormis les cartes de crédit. Cartes de débit n'avait pas le logo d'une société de carte de crédit sur eux ; au lieu de cela, ils avaient généralement juste le nom de votre banque, votre numéro de compte et votre nom.

Les cartes de débit aujourd'hui ressemblent exactement de même transportant les logos mêmes des cartes de crédit. Les deux types de cartes peuvent être glissées au comptoir checkout, utilisé pour faire des achats sur internet, ou à payer pour le remplissage-up à la pompe à essence.

Lorsque vous utilisez votre carte de débit pour effectuer un achat, c'est juste comme l'utilisation de trésorerie. Le compte qui est attaché à votre carte de débit, dans la plupart des cas, votre compte est débité automatiquement lorsque vous utilisez votre carte de débit. Le coût de votre achat est déduit les fonds que vous avez dans ce compte.

En revanche, lorsque vous utilisez votre carte de crédit pour effectuer un achat vous utilisez de quelqu'un argent, plus précisément de l'émetteur de la carte de crédit, habituellement une institution bancaire.

En effet, vous vous engagez à les rembourser l'argent emprunté pour faire votre achat. En outre, vous paierez également intérêt sur l'argent « prêté » vous au taux qui vous a accepté de lorsque vous appliquées pour leur carte de crédit. Ceci est connu comme le taux de pourcentage annuel (APR).

Alors que les deux cartes pourraient agir et se ressemblent, les niveaux de protection des consommateurs qui fournit de chaque type de carte peuvent être différentes.

En vertu de la Loi fédérale, si quelqu'un vole votre carte de crédit vous êtes seul responsable de payer la première tranche de 50 $ de frais non autorisés. Toutefois, si vous aviser de l'émetteur de carte de crédit avant un voleur est capable de faire les frais, vous pourriez être libre de toute responsabilité. Si la carte de crédit n'est pas physiquement présente lors d'un achat non autorisé ou frauduleux, tels que sur internet, vous êtes libre de toute responsabilité pour ces accusations.

MasterCard et Visa offrent une protection responsabilité zéro où vous ne paiera tous les frais si quelqu'un utilise votre carte de crédit pour effectuer un achat non autorisé.

La protection offerte à la fraude par carte de débit est similaire, mais avec quelques exceptions. Par exemple, votre responsabilité en vertu de la Loi fédérale est limitée à 50 $, les mêmes que pour une carte de crédit, mais seulement si vous aviser l'émetteur dans les deux jours ouvrables de la découverte de la perte ou le vol de la carte. Votre responsabilité pour fraude par carte de débit peut sauter jusqu'à 500 $ si vous ne signaler la perte ou le vol dans les deux jours ouvrables.

Et si vous êtes le genre de personne qui donne un bref passage à votre relevé mensuel de la Banque, vous pourriez être totalement responsable de tout frais de carte de débit frauduleux si vous attendez 60 jours ou plus à partir de l'époque est envoyé par la poste votre déclaration.

Visa et MasterCard de la protection responsabilité zéro s'applique à votre carte de débit, mais uniquement pour les transactions qui n'impliquent pas l'utilisation de votre NIP (numéro d'identification personnel).

Une protection supplémentaire contre l'utilisation frauduleuse de vos cartes de crédit ou de débit peut être disponible par le biais du votre propriétaire ou locataire de l'assurance. Vérifiez votre police ou avec votre agent pour plus d'informations sur votre couverture.

Sachez également que vous devez communiquer avec l'émetteur de votre carte par lettre certifiée, réception retour demandée, après que vous avez contactés par téléphone pour protéger vos droits de consommateur.

Quelle carte à utiliser pour quel type d'achat, pour la plupart des experts conviennent que vous devez utiliser votre carte de débit pour le même type d'achats que vous feriez comme si vous utilisiez comptant. Par conséquent, il est plus logique d'utiliser votre carte de débit de votre carte de crédit à l'épicerie ou station de gaz (à condition de qu'avoir suffisamment de fonds pour couvrir ces achats évidemment).

Évitez d'utiliser votre carte de débit pour tout achat en ligne ou pour quelque chose qui est cher. Pourquoi ? Vous y trouverez beaucoup plus facile de contester une charge lorsque vous utilisez votre carte de crédit. Si votre or plaqué, limited edition, hip-swinging de horloge murale Elvis arrive cassé, votre compagnie de carte de crédit supprimera la charge jusqu'à ce que le problème est résolu.

Avec votre carte de débit que vous sont coincés traitant du marchand directement pour résoudre des problèmes avec un achat, même si votre institution bancaire pourrait vraiment utiliser une édition limitée, plaqué or, hip-swinging Elvis mur horloge de leur propre.

Escroqueries de réparation de crédit

« Effacer la créance irrécouvrable! »
« Supprimer les éléments négatifs de votre rapport de crédit »

Vous avez probablement déjà vu ces titres et d'autres, juste comme il promet de nettoyer ou de « fixer » crédit mauvaise. Pour quelqu'un qui souffre d'une mauvaise ou mauvaise cote de crédit, ces titres sont certainement une offre attrayante.

Imaginez avoir enfin pu acheter cette nouvelle voiture, descendez votre dos de collectionneurs de dette et apprécier un nouveau trouvé la liberté de vos dettes antérieures.

Sonore à beau pour être vrai ? Il est probablement. Une fois que vous en proie à la réparation de crédit offrent et payer les frais privatisable impliqués pour nettoyer votre dossier, voici ce qui se passe :

1) L'arnaqueur de réparation de crédit communique avec les bureaux de crédit et les rapports que l'information négative dans votre fichier est fausse.

2) Le bureau de crédit supprime cette information négative de votre rapport, alors qu'ils étudient la réclamation.

3) L'arnaqueur puis vous montrera la nettoyé jusqu'à la version de votre rapport de crédit et de "ta-da" votre historique de crédit a été fixé !

Mais voici ce que l'escroc ne parlez ou vous montrer. Lorsque le bureau de crédit terminé leur enquête l'information négative est placée sur votre rapport de crédit.

Information négative mais précise ne peut être retirée de votre profil de crédit. Seulement les informations incorrectes peuvent être supprimées.

Information exacte demeure à votre dossier de crédit pour une période de 7 ans à partir du moment où qu'il a été signalé pour les agences de crédit ; une faillite apparaît pour une période de 10 ans.

Il existe beaucoup d'entreprises légitimes qui peut vous aider avec vos problèmes de dette. Mais comment vous apercevez une offre d'escroquerie ? Facile, ils vous vous demander pour leurs honoraires à l'avant. Par la Loi, les organismes de crédit réparation ne peut pas demander de paiement jusqu'à ce qu'ils ont fourni le service qu'ils ont promis.

En outre de nombreux États exigent qu'un service de réparation de crédit, qu'ils soient à but lucratif ou not-for-profit, doit vous fournir un contrat écrit détaillé, une explication de vos droits légaux et la possibilité de résilier tout contrat signé dans les 3 jours.

Aussi, sachez qu'une « offre de réparation de crédit » pourrait être une tentative de voler votre identité en obtenant que vous fournissiez des renseignements personnels, comme un numéro de sécurité sociale, les compte bancaire et les numéros de compte de carte de crédit.

Assurez-vous toujours que vous savez à qui vous faites affaire avec avant d'accepter toute offre pour vous aider à réparer votre crédit. Ceux qui n'ont leur crédit ruiné davantage et créer plus de problèmes de dette.

Réfléchir à deux fois avant de cosigner pour rien !

Il y a quelques années un ami m'a demandé de cosigner sur un contrat de location appartement pour lui. Cet ami n'avait pas de crédit parfait et ne pouvaient pas obtenir l'appartement sans un cosignataire sur le bail. Il m'a assuré qu'il était nettoyer son crédit ; en fait, le gestionnaire de l'appartement lui il pourrait soumettre sa demande et probablement n'aurait pas besoin d'un cosignataire après les six premiers mois du bail.

Il a plaidé avec moi pour l'aider à cela une fois et il m'a promis que rien ne pouvait aller mal. Ainsi, croyant à mon ami et que six mois sur la route, je pourrais avoir mon nom pris son envol le contrat de location, ont pris une chance et cosigné le contrat pour mon ami.

Trois mois plus tard mon ami perdu son emploi, ne pouvait pas se permettre de ses paiements de loyer et liquidée en train de revenir en avec ses parents. Ce qui complique d'empirer, mon ami liquidée en raison des frais supplémentaires pour rompre son contrat de location. Lorsqu'il ne pouvait pas se permettre de ces frais, devinez qui la société de gestion sont venus après ? Qui a droit - son cosignataire, me !

Lorsque vous cosigner un prêt ou un bail vous êtes plus qu'une sauvegarde si l'emprunteur primaire ne peut rembourser ses dettes, vous êtes un cosignent ! Vous partagez la responsabilité, même si vous partagez aucun des avantages du prêt ou de location. Les prêteurs peuvent tourner à vous à tout moment récupérer leur argent, non seulement lorsqu'ils ont épuisé tous les efforts avec l'emprunteur.

« Mon ex-mari cosigné un prêt pour une fille plusieurs années avant de nous marier. Elle était dans les forces armées, et il s'est coincé avec le projet de loi entière. Il a fallu des années avant que c'était payé, » dit Marjorie, un participant du forum à http://www.savingadvice.com/forums/?styleid=6. Christine,
dit "Je ne recommandons pas cosigner. (Maintenant) me fortement que si quelqu'un ne sont pas admissibles sur leur propre pour quelque chose, ils ne sont pas prêts à le faire. » « Exactement. Je ne serait jamais cosigner pour un prêt pour la famille, amis, quel que soit. J'em donnerait plutôt (avec méfiance) juste l'argent, » a ajouté Jesse, un autre participant du forum. Statistiques en charge ces expériences malheureuses. Jusqu'à 75 pour cent des cosignataires sont invités à rembourser les prêts lorsque l'emprunteur original a manqué.

Lorsqu'on examine la cosignature, essayez de ne pas laisser votre attachement émotionnel ou la relation avec l'emprunteur influencer votre décision. Si vous devez co-signer, faire preuve de prudence et de prendre des mesures pour protéger, vous et votre cote de crédit. Demandez le prêteur pour communiquer avec vous si l'emprunteur manque un paiement. Demandez si vous pouvez cosigner sur le principal seulement et limiter votre responsabilité pour tout autre frais ou pénalités. Il peut être un tir de long pour obtenir le prêteur à accepter ces conditions, mais il convient d'essayer.

Enfin, avant de cosigner un prêt, un contrat de location ou n'importe quoi - penser deux fois !

Cartes de crédit récompenses : Ils sont à droite pour vous ?

Les cartes de récompenses sont devenus la rage plus récente dans l'industrie de la carte de crédit. Dans le passé, les consommateurs font leurs achats pour les cartes de crédit qui a offert le taux d'intérêt plus bas. Viennent ensuite les cartes avec des taux d'intérêt bas et sans frais annuels. Aujourd'hui, les consommateurs peuvent magasiner pour des cartes basés sur quel type de « récompense », ils peuvent gagner au moyen de carte de l'émetteur un spécifique.

Comment fonctionne un programme de récompenses ? En général, le programme de bourses points, « dollars » ou une valeur de trésorerie basé sur le montant que vous facturez. La vitesse à laquelle vous accumulez des points varie selon ce que vous facturez ou où vous facturer il. Certains programmes offrent des points supplémentaires pour l'utilisation de leur carte à un endroit spécifique comme un restaurant supermarché ou de la restauration rapide ou pour certains éléments.

Certains programmes offrent une variété de récompenses. Les consommateurs peuvent gagner des billets pour des événements sportifs, des billets d'avion, électronique, des repas, ou même de créer leur propre programme de récompense.

L'objectif est de vous amener le consommateur à utiliser votre carte de crédit autant que possible. Pourquoi ? FRAIS ! L'émetteur de carte de crédit fait de l'argent provenant de deux sources chaque fois que vous utilisez leur carte. Premièrement, le marchand qui paie l'émetteur un frais de transaction marchand et deuxièmement, vous par le biais de frais financiers et frais de retard.

Une enquête récente a conclu que près de la moitié des U.S. détenteurs inscrits à un programme de récompenses de carte de crédit n'ont jamais rachetés leurs points. Cependant, 60 % des consommateurs dit programme de récompenses influe sur leur décision pour décider quelle carte de crédit à utiliser pour un achat.

Lorsqu'on examine une offre pour une carte qui vous offre des récompenses, n'oubliez pas de lire les petits caractères. Découvrez ce que vous devez faire pour gagner des points. Regardez attentivement pour toute restriction quant à quand vous pouvez les échanger. Également vérifier si vos points reporté d'une année à l'autre.

Programmes de récompense la plus avantageuse pour ceux qui paient leurs soldes mensuellement. Pour ceux qui portent un équilibre ou même payer tardif, qui en résulte soldes supérieurs et ne sont frais pas réellement à une récompense, sont ils ?

Commodité peut être onéreuse - comprendre les avances de fonds

Vous avez juste ouvert votre facture de carte de crédit et attaché à votre déclaration, que vous trouvez une « vérification de commodité » incluse. Il peut déjà être rempli avec un montant de $300, 500 $, ou même de 1 000 $. Votre esprit remplit avec les idées de ce que vous pourriez acheter avec cet argent « instantané ». Une garde-robe de nouveau été, un dîner de nice et de billets pour assister à un concert, une escapade de fin de semaine.

Mais avant d'aller au large d'une frénésie d'achat, vous devez être conscient que votre « vérification de commodité » n'est rien de plus qu'une avance de fonds sur votre carte de crédit. Les avances de fonds sur les cartes de crédit portent de nombreux frais supplémentaires, souvent négligée ou mal compris par les consommateurs.

Voici un coup de œil sur les types de frais, la plupart des émetteurs de cartes de facturent une avance de fonds :

1) Des frais d'initial de 2 à 4 % du montant avancé. Sur une avance de 1 000 $ vos frais vont de $20-40 $ de plus pour les frais d'intérêt.

2) Intérêt taux plus élevé sur les achats. Plusieurs compagnies de carte de crédit facturent 18 % ou plus sur les avances de fonds. En outre, la plupart des entreprises s'appliquent seulement un petit pourcentage de votre paiement mensuel minimum à l'avance.

Certains nécessitent que vous rembourser le solde sur vos achats d'abord avant d'appliquer des paiements à l'avance des intérêts plus élevés. En d'autres termes, vous pourrez payer frais et intérêts sur votre avance de fonds pendant une longue période, surtout si vous ne payez que le paiement minimal.

3) Des avances ne portent normalement aucune période de grâce. Cela signifie que des frais d'intérêt s'accumulent dès que vous retirer de l'argent ou encaissez le chèque de commodité.

Par la Loi, votre compagnie de carte de crédit doit divulguer des frais associés à une avance de fonds. La façon la plus simple pour savoir quels frais sont facturés est à lire attentivement votre relevé de carte de crédit ou à appeler le numéro de service pour le client sans frais l'émetteur de votre crédit et poser des questions.

Les compagnies de carte de crédit de ces frais pour deux raisons principales. Un, pour couvrir les frais pour le traitement de cette transaction, qui sont souvent plus élevés qu'un achat de carte de crédit régulier. Et d'autre part en raison du pourcentage des valeurs par défaut entre les utilisateurs d'avance de crédit. Ces frais sont ensuite transmis ainsi que vous le consommateur dans les honoraires et les taux d'intérêt associés à une avance de fonds.

La prochaine fois que vous êtes tentés d'encaisser ce chèque de commodité ou de retirer de l'argent d'un guichet automatique à l'aide de votre carte de crédit, assurez-vous que vous comprenez les honoraires et les effets à long terme de l'utilisation d'une avance de fonds de carte de crédit.